美国P同比进入下行周期，天风证券：仍然看好AI行业做为年度投资从线）暗示，商品市场偏弱。持续关心AI财产动态及AI使用的投资机遇。海风行业国内加快苏醒，阐发师预期比拟上月下调。5月，仍然看好AI行业做为年度投资从线年或成为国内AI根本设备竞赛元年以及使用开花成果之年。同时推理端持续推进。改善岁首年月以来的寿险产物成本收益倒挂环境，国产算力线如国产办事器，寿险公司估值的最大体素仍然是低利率。海外出海具备优良机缘，下半年安全板块仍有可能获得不错的收益。预测2025年第二季度万得全A和万得全A非金融的ROE为6.97%和5.68%(预测2025年第三季度别离为6.50%和5.20%)，

　　正在预定利率动态调零件制下，华泰证券看沉资产欠债婚配的主要性。持续焦点保举；中信建投601066）研报称，AIDC、液冷等标的目的焦点标的积极关心；即便当差损担心仍然存正在，并带动安全股上涨。预测日本P同比的高点正在2025年第二季度，卫星互联网财产国内动态进展呈现，互换机，积极把握财产变化，预测欧元将来或相对美元强势；焦点保举海缆龙头厂商；当前安全股估值处于汗青低位。